フィンテック グローバル株式会社は、東京電力ホールディングス株式会社の100％子会社であるTEPCOフィンテック株式会社が保有するリース料債権を裏付資産とするABL（資産担保融資）「TEPCOフィンテック太陽光・蓄電池リース債権証券化2026-01」を組成し、アレンジを行った。本件は2026年９月28日に機関投資家からの資金調達を完了した。調達総額は3,878百万円となっている。

証券化の組成と調達概要

フィンテック グローバル株式会社は、TEPCOフィンテック株式会社との間で業務委託契約を締結し、アレンジャーを務めた。本件は2026年９月28日に、株式会社日本格付研究所（JCR）から優先ABLはAAA、メザニンABLはAの格付をそれぞれ取得し、証券化による機関投資家からの資金調達を完了した。調達総額は3,878百万円で、内訳は優先ABLが3,000百万円、メザニンABLが878百万円である。

本件の概要は以下の通り。

• 名称：TEPCOフィンテック太陽光・蓄電池リース債権証券化2026-01
• 調達総額：3,878百万円（優先ABL：3,000百万円　メザニンABL：878百万円）
• ABL実行日：2026年９月28日
• 最終返済日：2041年９月30日
• 格付：優先ABL：AAA　メザニンABL：A　(JCR)
• オリジネーター：TEPCOフィンテック株式会社
• アレンジャー：フィンテック グローバル株式会社
• 裏付資産の概要：オリジネーターが保有するリース料債権
• 裏付資産プールの属性：債権残高：5,161百万円、債権数　：3,593件

※JCRの格付の詳細は以下のウェブサイトで確認できる。 URL：https://www.jcr.co.jp/download/def2b6622a9dc97ae39c3eae5bb742cb620d29f58043d0c9ac/891773/26s0104.pdf

なお、本件がフィンテック グローバル株式会社の業績に与える影響は軽微であるとしている。

証券化の背景と裏付資産の特徴

TEPCOフィンテック株式会社は、全国の戸建て住宅のオーナーに対し、家庭用太陽光発電設備や蓄電池等を初期費用ゼロでリースする家庭向け省エネ機器リースを主力サービスとして展開している。東京電力グループ内外の販売チャネルを活かしたサービス提供の拡大などにより、今後も保有リース料債権の一層の積み上がりを見込んでいる。こうした中、資金効率の向上と資金調達手段の多様化を図るため、リース料債権の流動化について相談が寄せられ、組成に至った。

本件の裏付資産であるリース料債権は、家庭用太陽光発電設備、蓄電池等に係る3,593件で構成され、日本全国に分散しており、特定の債務者への集中が少ない特徴を有している。また、リース料は契約に基づき毎月支払われるため、安定したキャッシュフローが見込まれるほか、過去の回収実績も良好に推移している。フィンテック グローバル株式会社は、多様な資金調達手段の提案を通じてTEPCOフィンテック株式会社の事業拡大を引き続き支援し、再生可能エネルギーの普及を後押ししていくとしている。

TEPCOフィンテック株式会社の概要

オリジネーターであるTEPCOフィンテック株式会社の概要は以下の通り。

• 会社名：TEPCOフィンテック株式会社
• 設立年月：2019年10月
• 代表者の役職・氏名：代表取締役社長　藤居　善之
• 所在地：東京都千代田区内幸町一丁目１番３号
• 事業内容：金融・決済領域の事業開発・展開、割賦事業、リース事業、信用保証事業
• URL：https://tepco-ft.co.jp/

本記事はフィンテック グローバル株式会社の発表をもとに作成。

Dellows News編集部

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