独立系大手投資調査会社の Morningstar（Morningstar, Inc.、Nasdaq: MORN）は、主力プラットフォームであるMorningstar Direct（モーニングスター ダイレクト）を刷新し、エージェント型 AI を活用した新たなソフトウェア「Morningstar Direct AI」 (以下Direct AI) を世界中のユーザー向けに提供すると発表した。

Direct AI は、投資プロフェッショナルがこれまで複数のツールに分散していた情報や組織内に蓄積されたノウハウ、手作業を必要としていた分析プロセスを一つの環境に集約し、インサイトの入手や投資機会の探索、分析をより効率的に行えるよう設計されている。顧客が複雑かつ重要な課題への答えを導き出し、より明確な根拠と確信をもって意思決定を行えるよう支援するという。

業務に特化した3つのAIエージェントを搭載

Direct AI では、新しいブラウザベースのインターフェースに加え、顧客が重要視する業務に特化した3つの AI エージェントが提供される。

1. 「Product Development Agent（商品開発エージェント）」は、資産運用会社が、商品のポジショニングを最適化し、新商品の投入についてより的確な判断を行えるよう支援する。モーニングスターの資金フローデータとカテゴリ分析を組み合わせ、「需要が高い一方で競合が少ないモーニングスターカテゴリはどれか」「類似商品が運用資産 10 億ドルに達するまでにどのくらいの期間を要したか」といった問いへの答えを導き出す。
2. 「Distribution Agent（販売提案エージェント）」は、ファンドを企業の採用リストやモデルポートフォリオに組み入れることを目指す営業・マーケティングチームを支援する。モーニングスター独自の分類体系やポートフォリオ分析ツールを活用し、上場証券と非上場証券の両方を含むポートフォリオの分析にも対応する。既存のモデルポートフォリオの不足領 域を特定し、特定のファンドをどこに組み入れられるか、また組み入れによってポートフォリオがどのように変化するかを示すほか、レビュー会議で説明すべき要点の整理も支援する。
3. 「Manager Research Agent（マネジャー   リサーチ・エージェント）」は、デューデリジェンスチームによる投資戦略の精査を支援する。モーニングスターのアナリストがポートフォリオ評価に用いるものと同じフレームワークと、モーニングスターが蓄積してきた豊富なデータを活用し、「このファンドの売買動向は最近変化しているか」「どのような市場環境がパフォーマンスにプラスまたはマイナスの影響を与えたか」といった問いへの答えを導き出す。

モーニングスターのダイレクト・プラットフォーム担当プレジデントであるスコット・ブラウン氏は、AI やエージェントの価値はそれらを支えるデータの質に左右されると指摘し、Direct AI を通じて幅広い情報を顧客の業務やニーズに組み込める AI エージェントとして提供することで、投資家の成功を支援するミッションをさらに力強く推進していくとしている。

独自リサーチやフレームワークを活用した分析基盤

各エージェントは、ファンド、株式、債券をはじめとした幅広い資産クラスの、数百万に及ぶ証券や関連の事業体を網羅する、モーニングスターのデータ、分析、リサーチ、レーティングを基盤としている。

また、世界で 1,100 名を超えるリサーチアナリストの知見に支えられた投資に関する専門性と独自のフレームワークも、エージェントによる分析や回答に活用されている。「モーニングスター・カテゴリ」や「メダリスト・レーティング」に加え、新たな「アクティブ／パッシブ戦略タイプ」や「セミリキッド調整後のコスト推定値」などを活用することで、投資プロフェッショナルがより多くの情報と明確な根拠に基づいて意思決定を行えるよう支援する。

さらに、Direct AI に加え、Claude、Microsoft Copilot、ChatGPT を通じても投資インテリジェンスを提供し、ユーザーが普段利用する環境から必要な回答やインサイトにアクセスできるよう支援するとしている。

Morningstar, Inc.の概要

Morningstar Inc.は北米、欧州、オーストラリア、アジアに拠点を展開する独立系大手投資調査会社である。

• 展開地域：完全子会社または過半数保有子会社を通じて、32 カ国において業務を展開
• 対象顧客：個人投資家、ファイナンシャル・アドバイザー、運用会社、アセット・オーナー、年金基金、債券・非上場資産に携わる機関投資家
• 提供情報：運用商品、上場株式、非上場資産、債券、グ ローバル市場のリアルタイムデータを網羅
• 運用実績：投資助言を行う子会社を通じた助言・ 運用残高は 2026 年 6 月 30 日時点で約 3,750 億ドル
• 関連情報URL：www.morningstar.com/business/products/direct/direct-ai （Direct AI 詳細）、www.morningstar.com/company （企業情報）
• 公式SNS：X（旧 Twitter 日本語版）アカウントは@morningstar jp

本記事は米国 Morningstar が 2026 年 10 月 7 日に発表したプレスリリース（シカゴ発：2026年10月9日）をもとに作成しています。

Dellows News編集部

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