DG Daiwa Venturesの投資先で、オルタナティブ資産運用会社向けにAIオペレーティングシステムを提供する米ニューヨークのTerminal Xは、OpenAIとの技術協業を発表しました。OpenAI APIを基盤とし、各社の業務にカスタマイズ可能なAgentic OSを通じて、機関投資家の投資ワークフローにフロンティアAIを導入します。この仕組みにより、OpenAIの最先端モデルと独自のオーケストレーション技術を組み合わせ、日本のオルタナティブ資産運用会社向けにカスタマイズされた実運用レベルのシステム構築が可能になります。

運用会社ごとの独自ワークフローに合わせたシステム構築

バイアウトファンド、インフラ投資家、不動産運用会社、プライベートクレジット・プラットフォーム、政府系ファンド（ソブリン・ウェルス・ファンド）など、投資組織によって審査プロセスや案件評価の手法、資産管理の形態は大きく異なります。

一般的なAIコパイロットとは異なり、Terminal Xの提供する環境は画一的なワークフローを当てはめるのではなく、各社や各ポートフォリオ・マネージャーの案件審査やリスク管理の実態、蓄積された知見、社内データ、オペレーティングモデルに合わせて個別に構成されます。同社のエージェント・オーケストレーション層によって、複数のAIエージェント、各社固有のナレッジ、独自データ、投資ワークフローが統合されます。

標準化された開示資料が存在する公開市場とは異なり、プライベート投資は社内に分散する知見、独自文書、投資委員会での議論、運用上のプレイブック、人間の判断力に依存しています。不動産ポートフォリオにおける契約や運用データ、インフラ投資における数年単位のデューデリジェンス、プライベートクレジットにおける継続的なモニタリングなど、戦略ごとに異なる要件に対応するため、機関投資家特有のワークフローにAIを組み込む設計がなされています。

同社創業者兼CEOのヒョン・ホン（Hyun Hong）氏は、各社の投資プロセスに適応するシステムを構築してきたとした上で、「OpenAIの技術を基盤とすることで、フロンティアレベルのインテリジェンスをこうしたワークフローに直接組み込むことが可能になります」と述べています。

特定モデルに依存しないアーキテクチャ

本発表はOpenAIの最先端モデルを中心としていますが、Terminal Xは特定のモデルに依存しないアーキテクチャを採用しています。利用組織はカスタマイズされた単一の投資オペレーティングシステムを維持しながら、OpenAIのモデルに加え、Anthropic、Google、Alibaba、Moonshot AIの各モデルや将来の最先端モデルを併せて導入することが可能です。

関連組織の概要

• Terminal X

オルタナティブ資産運用会社向けのAIオペレーティングシステムを提供。フロンティアAIモデル、ワークフロー、独自ナレッジ、社内データシステムを統合するエージェント・オーケストレーション・アーキテクチャを中核とする。2023年に元プライベートエクイティ・ヘッジファンド投資家のヒョン・ホン氏が、ケン・リー氏、ガブリエル・ホロウィッツ氏とともにニューヨークで設立。 本件に関する発表：https://www.terminal-x.ai/blog/terminal-x-brings-ai-operating-system-to-alternative-asset-managers-with-openai 窓口：hyun@terminal-x.ai

• DG Daiwa Ventures（DGDV）

東京を拠点とし、日本に本社を置くグローバルベンチャーキャピタル。AIやセキュリティなどのソフトウェア領域、ディープテック、フィンテック、クライメートテック、ロボティクスなどの幅広い領域に投資を展開。 Webサイト：https://dg-daiwa-v.com/

• OpenAI窓口

yuki@openai.com

本記事はDG Daiwa VenturesおよびTerminal Xの発表をもとに作成されています。

Dellows News編集部

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